Tirdzniecība uz vietas: Kas tā ir, kā tā darbojas un kāpēc jums vajadzētu par to rūpēties?

Neatliekamās tirdzniecības darījums, ko sauc arī par tūlītēju darījumu, ir darījums, kad jūs pērkat vai pārdodat preci par ārvalstu valūtu, vienojoties, ka tā tiks piegādāta tūlītējā datumā. Lielākā daļa tagadnes darījumu paredz, ka valūta, prece vai instruments ir fiziski jāpiegādā, t. i., atšķirībā no nākotnes vai nestandartizētiem nākotnes līgumiem ir noteikta maksājuma vērtība laikā. Spot līgumi tiek slēgti tūlītēju darījumu tirgū, kas atšķiras no nākotnes vai nestandartizētu nākotnes darījumu tirgiem. Nākotnes vai nākotnes līgumu tirdzniecība ir pretstats tūlītējai tirdzniecībai.

Kāpēc tūlītējā tirdzniecība ir tik svarīga?

Vispopulārākais veids ir ārvalstu valūtas tagadnes līgumi, par kuriem parasti norēķini notiek divu darba dienu laikā. Savukārt par lielāko daļu citu finanšu aktīvu norēķini notiek nākamajā darba dienā.

Ārvalstu valūtas tagadnes tirgus (forex) tiek pirkts un pārdots elektroniski visā pasaulē. Tas ir lielākais tirgus apjoma ziņā, kurā katru dienu tiek veikti darījumi vairāk nekā triljonu ASV dolāru vērtībā.

Spot tirdzniecība ir izdevīga, jo tas ir vislikvīdākais tirgus, kurā tirgotāji vienmēr pērk un pārdod par pašreizējām cenām. Ja starp tirgiem ir aktuāltirgu cenu atšķirības, gudri investori var veikt arbitrāžas tirdzniecību, gūstot peļņu.

Darījuma cena ir finanšu produkta pašreizējā tirgus cena. Neatliekamā darījuma cena ir pārdošanas vai pirkšanas cena, ko var saņemt tieši tagad. Pircēji un pārdevēji veicina tūlītējo cenu, izvietojot pirkšanas un pārdošanas rīkojumus. Likvīdos tirgos tūlītējā tirgus cena var mainīties sekundi pēc sekundes, jo tiek izpildīti neizpildītie piedāvājumi un iesniegti jauni rīkojumi.

Faktori, kas jāņem vērā

Nākotnes cenas definīcija

Tā instrumenta cena, par kuru norēķins notiek vēlāk nekā tagadnes cena, ir vienāda ar tagadnes cenu, pieskaitot procentus, kas uzkrāti līdz norēķinu datumam. Forex valūtā tiek ņemta vērā procentu likmju starpība starp divām valūtām.

Citi aktuāltirgi

Nākamajā darbadienā procentu likmes instrumentus, piemēram, obligācijas un iespējas līgumus, tirgo ar tūlītēju maksājumu. Visbiežāk līgumos iesaistītas finanšu iestādes, lai gan tie var būt arī starp uzņēmumu un finanšu iestādi. Procentu likmju mijmaiņas darījumā, kurā tuvāko datumu sauc par tagadnes datumu, parasti norēķini notiek divu darbadienu laikā.

Divas no pazīstamākajām preču biržām ir CME Group (agrāk – Čikāgas preču birža) un Intercontinental Exchange, kas pārvalda Ņujorkas biržu. Lielākā daļa preču tirdzniecībā tiek tirgotas nākotnes piegādēm, un tās nenozīmē tūlītēju piegādi; pirms termiņa beigām līgumu var pirkt vai pārdot tūlītēju darījumu tirgū. Lai noteiktu nākotnes līguma cenu, izmanto tūlītējās cenas.

Spot tirdzniecības priekšrocības

Gudri tirgotāji, kas labi pārzina savu tirgu darbību, var izmantot tirdzniecības robotus, lai izmantotu tirgus tendences, vienlaikus ierobežojot savus riskus. Gudri tirgotāji, kas izurbj tirgus virsmu un ieskatās tā dzīlēs, atradīs neskaitāmas peļņas iespējas.

• Personai, kas guvusi peļņu no tirdzniecības, ir jāmaksā nodokļi par šiem ienākumiem. Vairumā gadījumu darījums ietekmēs jūsu nodokļu saistības, jo tas ir saistīts ar divām valstīm (un vērtības pārskaitījumiem starp tām). Negatīva vai nulles summas tirdzniecība šeit nav iespējama.
• Spot tirdzniecībā peļņa parasti ir lielāka. Izmantojot šo tirdzniecības metodi, tirgotāji var pirkt un pārdot aktīvus vienlaicīgi.
• Spot tirgus ļauj jums ātri un ar nelielu peļņu tirgot savus kriptožetonus, ļaujot jums veikt dienas tirdzniecību.
• Spot tirdzniecība ir viena no ienesīgākajām tirdzniecības platformām, jo jūs varat iegādāties kriptovalūtas, kad to cenas ir zemas, un pārdot tās, kad cenas pieaug, tādējādi gūstot pozitīvu peļņas normu.
• Savukārt tagadnes tirdzniecība ir darījumi tagadnes tirgū. Tā nodrošina skaidrību, jo tajā tiek veikti darījumi.
• Vienreizējo darījumu tirgū nav šķēršļu ienākšanai tirgū. Tirgotāji ar nelieliem ieguldījumiem var gūt peļņu no ievērojamām cenu izmaiņām.

Darījumu tūlītēju darījumu tirgū kriptožetonus var ātri apmainīt pret fiat un citām kriptovalūtām, ļaujot tirgotājiem ātri veikt darījumus.

Trūkumi tirdzniecībai tagadnes tirgū

• Ieguldītāji var iegādāties aktīvus uz vietas par paaugstinātu vērtību, pirms tie sasniedz savu “patieso cenu” tūlītējā tirgū, kas var radīt ievērojamus riskus, īpaši attiecībā uz svārstīgiem aktīviem.
• Ja kāda no pusēm pamana jebkādas novirzes darījumā pēc tūlītējā tirgus darījuma veikšanas, regresija var arī nenotikt.
• Stop-loss rīkojums ir tirdzniecības veids, kas nav saistīts ar plānošanu, atšķirībā no nākotnes un standartizētajiem darījumiem.
• Tā kā pusēm ir jāveic fiziska piegāde uz vietas, tagadnes tirgus nav tik pielāgojams laika ziņā.
• Neatliekamo darījumu tirgus ir neelastīgs laika ziņā, jo pusēm fiziskā piegāde jāveic uz vietas.
• Darījuma partnera saistību neizpildes risks ietekmē tagadnes tirgus procentu likmi.
• Ņemot vērā tirgus dalībnieka maksātspēju, darījuma partnera risks ir raksturīgs tagadnes tirgus tirdzniecībai.

Spot tirdzniecība ir tirdzniecības veids, kurā jūs tirgojat tikai konkrētas īstermiņa cenu svārstības.

Lai sniegtu konkrētu piemēru tūlītējai tirdzniecībai, pieņemsim, ka tirgotājs atver īso pozīciju EUR/USD pārī (uzsāk tūlītēju tirdzniecību). Saskaņā ar ekspertu prognozēm un tirgotāju uzskatiem paredzams, ka euro vērtība pret ASV dolāru nākotnē samazināsies.

Viņš pārdod 10 000 ASV dolāru par 1,070 un gūst 500 ASV dolāru peļņu, kad eiro kurss attiecībā pret dolāru samazinās, un viņš iegādājas 10 000 ASV dolāru par 1,020, lai pabeigtu darījumu.

Ja dolāra kurss samazinās par 50 pipsiem un viņš nolemj iegādāties par 1,120, viņš zaudēs 500 dolārus (1,120 – 1,070 x 10 000 USD = 500 dolāru).

Spot tirgus veidi

Ir divu veidu tagadnes darījumu biržas: organizētās tirgus vietas un ārpusbiržas tirgi.

Ārpusbiržas tirgus (OTC) ir tirgus, kurā tirgotāji apvienojas, lai apmainītos ar precēm bez trešās personas palīdzības, kas regulē tirdzniecību. Ārpusbiržas tirgū tirgotās preces var atšķirties no tām, kas tiek piedāvātas reģistrētās biržās. Ārpusbiržas darījumi parasti ir privāti, un cenas ne vienmēr tiek publicētas.

Tirgus birža ir formalizēta tirdzniecības vieta, kur pārdevēji un pircēji izsola un tirgo pieejamos finanšu aktīvus. Tirdzniecība var notikt tirdzniecības zālē vai elektroniskajā tirdzniecības zālē. Tā kā, pateicoties elektroniskajai tirdzniecībai, cenas tiek noteiktas nekavējoties, pirkšanas un pārdošanas procedūra ir vienkāršota.

Biržas var tirgot dažādus finanšu instrumentus vai koncentrēties uz vienu konkrētu aktīvu kategoriju. Piemēram, Ņujorkas Fondu birža specializējas akciju tirdzniecībā; Čikāgas preču birža koncentrējas uz izejvielām. Biržas pārrauga valdības, un visas tirdzniecības metodes ir standartizētas.

Tirdzniecības alternatīvas

Darījumu, kurā nav ne tūlītēja maksājuma, ne tūlītējas piegādes, sauc par neprocentuālu darījumu. Ja tirgotāji vēlas ieguldīt tikai noteiktās cenās un laikā, viņi to var darīt, izmantojot atvasināto instrumentu līgumus, piemēram, šādus:

• Iespējas līgumi: līgumi, kas dod turētājam iespēju iegādāties vērtspapīru par noteiktu cenu un noteiktā datumā.
• Standartizēti nākotnes līgumi ir divpusēji līgumi, kuros pircējs maksā cenu, lai iegūtu tiesības noteiktā datumā nākotnē pirkt vai pārdot noteiktu skaitu akciju.

Ko tas nozīmē individuālajiem ieguldītājiem?

Individuālie investori pērk vai pārdod aktīvus, pamatojoties uz pašreizējo tūlītējo cenu. Tāpēc, aplūkojot akciju tirgu, par “tūlītējām cenām” tiek dēvētas tās, ko redzat.

Tomēr tehniskāki tirgotāji, kuri vēlas tirgot iespējas līgumus vai nākotnes līgumus, izmantos atvasinātos instrumentus, nevis tūlītējos darījumus par pašreizējo tūlītējo cenu. Zināšanas par atšķirībām starp tagadnes darījumiem un dažādiem alternatīviem darījumu veidiem varētu palīdzēt ieguldītājiem noteikt unikālas ieguldījumu iespējas un to, kā tās ieviest savos portfeļos.

Riska pārvaldība tūlītēju darījumu tirgos 

Tirgus izpratne

Ja vēlaties tirgoties vai investēt tagadnes tirgū, jums ir jāsaprot, kā tas darbojas. Tas ietver piedāvājuma un pieprasījuma, cenu noteikšanas mehānismu, tirdzniecības nosacījumu un vispārpieņemtā žargona iepazīšanu. Jums arī jāzina, ko, visticamāk, darīs citi dalībnieki, kā arī jāzina noteikumi, kas regulē darbību biržā.

Ārpusbiržas tagadnes darījumu tirgos tirgotājiem ir jānovērtē darījuma partneris, lai samazinātu darījuma partnera saistību neizpildes risku. Ir vieglāk samazināt tūlītējo darījumu riskus, izprotot, kā darbojas tirgus.

Noteikt tirdzniecības stratēģiju

Ir ļoti svarīgi, lai puses, kas tirgojas tagadnes tirgū, pieņemtu tirdzniecības stratēģiju, pirms tās nolemj veikt darījumu. Pirms pozīcijas atvēršanas tirgotājiem jānosaka ieejas un izejas punkti konkrētiem aktīviem.

Stop-loss un limita rīkojumi tiek izmantoti, lai pasargātu no iespējamiem finanšu zaudējumiem. Citas stratēģijas ietver cenu limitus, minimālās cenas un spēju ātri identificēt tirdzniecības vai darījuma partnera risku. Apstāšanās un ierobežojumi var palīdzēt tirgotājiem efektīvāk izlemt, vai turpināt tirdzniecību, turēt un gaidīt vai izbeigt darījumu. Tālāk ir sniegti daži noderīgu apstāšanās iespēju piemēri

• Limit pasūtījums: Kad cena sasniedz un pārsniedz jūsu izvēlēto līmeni, šis rīkojums tiek aktivizēts un slēdz jūsu pozīciju.
• Regulāra apstāšanās: ja tirgus virzīsies pretēji jūsu pozīcijai, On Balance automātiski to slēgs.
• Apstāšanās tiek garantētas, izmantojot šādus divus indikatorus: ATR indikators, kas parāda, kad veikt pozīciju, automātiski pielāgojot savu stop-loss līmeni.
• Trailing stop ir nodrošinājums, kas ļauj jums iespēju slēgt tirdzniecību, ja cena sāk virzīties pret jūsu mērķa pozīciju. Tas seko pozitīvai cenas kustībai un tiek slēgts, kad cena novirzās no jūsu mērķa pozīcijas.

Pārvaldiet savas emocijas

Tirgojot tūlītēju darījumu tirgū, ir svarīgi saglabāt emocijas, jo tās var ietekmēt jūsu lēmumus. Dažas emocijas, piemēram, bailes, šaubas, alkatība un trauksme, var likt jums pieņemt nepareizus lēmumus, kas var apdraudēt jūsu panākumus.

Saņemiet jaunāko informāciju par aktuālajiem notikumiem un jaunumiem, ja pierakstīsieties mūsu bezmaksas iknedēļas atjauninājumiem.

Ir arī ļoti svarīgi būt informētam par aktuālajiem notikumiem un norisēm jautājumos, kas ietekmē aktuāltirgus instrumentus vai preces, jo īpaši veicot tirdzniecību.

Spot tirgus ieguldītājiem jāpievērš uzmanība tirgus noskaņojumam, jāseko līdzi ekonomikas un finanšu norisēm un jābūt informētiem par politiskajiem un regulatīvajiem paziņojumiem. Pieņemot lēmumu par tūlītēju tirdzniecību, jāņem vērā visas ziņas, kas var ietekmēt mērķa aktīva cenu.

Secinājums

Spot tirgi ir lielisks veids, kā veikt darījumus gan iesācējiem, gan pieredzējušiem tirgotājiem. To popularitāti nodrošina to vienkāršā lietošana. Lai gan spot tirdzniecība lielākoties ir viegli saprotama, jums tomēr vajadzētu sekot līdzi iepriekš uzskaitītajām sīkām detaļām. Tādējādi jūs varēsiet apzināties gan galvenās priekšrocības, gan trūkumus, kas saistīti ar šo darbību.

Jums ne tikai vajadzētu saprast pamatus, bet tas būtu ieguvums jūsu tirdzniecības prasmes kopumā pieskarties tehnisko, fundamentālo un noskaņojumu analīzi.