Table of Contents
Kriptofinansējuma likmes likmes ir maksājumi, kas regulāri tiek veikti starp personām mūžīgo nākotnes līgumu tirgū. Tā kā beztermiņa nākotnes līgumu termiņš nekad nebeidzas, tūlītējā cena un beztermiņa līguma cena var atšķirties. savstarpējā finansējuma likmes procentu likme palīdz sinhronizēt šīs cenas. Garie nākotnes līgumi maksās īsajiem nākotnes līgumiem finansējuma summu, ja finansējuma likme ir pozitīva.
Atvērtā nākotnes līguma cena ir tuvu indeksa vērtībai, jo finansēšanas likmes novērš starpību starp tām. Tā tuvojas tūlītējām cenām un sedz daļu no zaudējumiem, ko rada beztermiņa termiņš. Finansēšanas likmes izmanto visas kriptovalūtas atvasināto instrumentu biržas beztermiņa līgumiem, un parastā vienība ir procenti.
No brokera viedokļa finansējums ir nauda, kas ir ieguldīta, lai atvērtu un slēgtu darījumu. Maksājumi starp garajām un īsajām pozīcijām beztermiņa nākotnes darījumos tiek veikti katru stundu kā FTX finansēšanas darījumi. Ja jums ir garā pozīcija un TFX finansējums bija pozitīvs, jums būs jāmaksā šī proporcionālā daļa no jūsu pozīcijas lieluma.
Procentu likme un prēmiju indekss ir divas finansēšanas likmes sastāvdaļas.
No otras puses, tūlītējā tirdzniecība nozīmē, ka klients pērk un ievieto savus bitkoinus savā makā. Viņiem ir iespēja apmainīt, pirkt un pārdot monētas pēc šodienas tirgus vērtības. Saskaņā ar dažu teologu viedokli šis ir vienīgais kriptovalūtu tirdzniecības veids, kas ir pieļaujams.
Finansēšanas likme ir maksa, ko iekasē no garajiem vai maksā īsie par astoņu stundu periodu. Par to norēķinās pircējs un pārdevējs, lai līguma cena pārāk nenovirzītos no indeksa cenas, kas seko bāzes aktīvu tūlītējām cenām. Lielākajā daļā kriptovalūtu atvasināto instrumentu biržu beztermiņa līgumos izmanto procentuāli balstītas finansēšanas likmes, jo tas veicina līdzsvarotu pirkšanas un pārdošanas spiedienu.
Tirgotāji bieži uzskata, ka augsts finansējuma līmenis ir negatīva zīme, taču šī korelācija var nebūt precīza. Patiesībā tirgus izaugsmes periodos (vērtspapīru tirgos) augstākas finansēšanas likmes mēdz būt vienlaikus ar augstākām cenām.
Bybit finansējuma likmi ietekmē aktivitāte tirgū, un tā var sniegt ieskatu tirgotāju uzvedībā. Tas ir arī viens no galvenajiem cenu veidošanas faktoriem, kas rada atšķirības starp kriptovalūtu biržām, kuras izmanto dažādus modeļus.
Kādi faktori ietekmē finansējuma likmi?
Gan procentu likme, gan prēmija ir finansējuma likmes sastāvdaļas.
Binance nākotnes līgumu procentu likme ir fiksēta 0,03% dienā (0,01% par katru finansēšanas intervālu), izņemot tādus līgumus kā BNBUSDT un BNBBUSD, kuriem ir noteikta slīdošā procentu likme 0% apmērā. Savukārt prēmija mainās atkarībā no starpības starp beztermiņa līguma cenu un tirgus cenu.
Ja tirgus ir ļoti svārstīgs, beztermiņa līguma cena un tirgus vērtība var atšķirties. Šādos apstākļos prēmija attiecīgi palielinās vai samazinās.
Augsta prēmija nozīmē milzīgu starpību. Neliela starpība starp abām cenām norāda uz zemu prēmiju.
Ja finansēšanas likme ir pozitīva, beztermiņa līguma cena ir lielāka par tirgus cenu, tāpēc garo pozīciju tirgotājiem ir jāmaksā par īsajām pozīcijām. Negatīva finansēšanas likme norāda, ka beztermiņa līguma cena ir zemāka par tirgus cenu, kas nozīmē, ka īsās pozīcijas maksā garajām pozīcijām.
Tirgus noskaņojumam ir liela nozīme
Vēsturiski kriptovalūtu finansējuma likmes ir bijušas nesaraujami saistītas ar bāzes aktīva kopējo tendenci. Šī saistība nav cēloņsakarība, drīzāk tā ir korelācija. 30 dienu laikā korelācija starp finansējuma likmēm un BTC tūlītējām cenām bija šāda:
Kā redzams 1. attēlā, kopš gada sākuma, pieaugot BTC cenām, finansējuma likmes ir ievērojami palielinājušās. Tirgotāji ir izmantojuši augstāku finansējuma likmi, lai atvērtu garus beztermiņa līgumus, tādējādi saglabājot cenu sinhronizāciju ar tūlītēju darījumu biržām.
Vēsturisko finansēšanas likmju salīdzinājums kriptovalūtas atvasināto instrumentu platformās
Beztermiņa līgumi tagad ir pieejami septiņās svarīgākajās tirdzniecības platformās. Tirgotāji dod priekšroku platformām ar viszemākajām finansējuma likmēm, jo zema finansējuma likme var būtiski ietekmēt peļņu un zaudējumus. Lūk, īss ieskats bitcoin nākotnes līgumu finansēšanas likmēs lielākajās biržās.
Kopumā lielākās biržas piedāvāja vidēji 0,015 % finansējumu. Šīs likmes ietekmē bāzes aktīva cenas izmaiņas.
Saskaņā ar Skew datiem vēsturiskās finansējuma likmes Binance nākotnes darījumiem ir zemākas par vidējām tirgus likmēm, un to mediāna ir 0,0094 procenti. Piemēram, lai gan citās platformās par vienu un to pašu pozīciju var prasīt par desmit līdz 20 procentiem vairāk, Binance Futures tirgotājs maksā tikai 9,4 ASV dolārus par 100 000 ASV dolāru pozīciju.
KAS IR BAIĻU UN ALKATĪBAS INDEKSS? KĀDI FAKTORI IETEKMĒ AKTĪVU CENU UZVEDĪBU? Kriptovalūta NOSKAŅOJUMA ANALĪZE
Kā izmantot sviras efektu
Binance Futures ļauj manuāli pielāgot katra līguma sviras efektu. Lai izvēlētos līgumu, dodieties uz lapas augšējo kreiso stūri un uzvelciet peli virs pašreizējā līguma (pēc noklusējuma BTCUSDT).
Lai mainītu sviras sviras koeficientu, dodieties uz rīkojumu ievades zonu un mainiet pašreizējo sviras sviras koeficientu (pēc noklusējuma 20x). Pielāgojiet slīdni vai ievadiet skaitli, izmantojot tastatūru, lai pielāgotu sviras efektu, un pēc tam “Apstiprināt”.
Binance nākotnes līgumu tirdzniecība iesācējiem: Pilnīgs ceļvedis iesācējiem
Paturiet prātā, ka, ja jums ir liela izmēra pozīcija, jūs būsiet mazāk spēcīgs. Ir arī pretēji – jo mazāka ir jūsu pozīcija, jo spēcīgāks būs jūsu spēks.
Jāatzīmē arī tas, ka, izmantojot lielāku sviras efektu, palielinās likvidācijas iespēja. Tirgotājiem, kuri tikai sāk savu darbību, rūpīgi jāizvērtē izmantojamā sviras finansējuma apjoms.
Kāda ir atšķirība starp tirgus cenas noteikšanu un iepriekšējo cenu?
Binance Futures pēdējā cena un tirgus cena tiek izmantota, lai izvairītos no maksimumiem un nevajadzīgas likvidācijas augsta svārstīguma periodos.
“Pēdējā cena” vienkārši nozīmē jaunāko darījumu cenu izteiksmē. Citiem vārdiem sakot, tā tiek izmantota, lai aprēķinātu jūsu realizēto PnL (peļņu un zaudējumus).
Tirgus cenas noteikšanas mērķis ir novērst tirgus manipulācijas. To aprēķina, ņemot cenu grozu no vairākām tūlītēju darījumu biržām un apvienojot to ar finansēšanas datiem. Tirgus cenu pēc tirgus cenas izmanto, lai aprēķinātu jūsu likvidācijas cenas un nerealizēto PnL.
Ja norādāt rīkojuma veidu, kas kā izraisītājfaktoru izmanto apstāšanās cenu, jums ir iespēja izvēlēties, vai kā izraisītājfaktoru izmantot pēdējo cenu vai tirgus cenu. Lai veiktu šīs izmaiņas, dodieties uz “Trigger” nolaižamo izvēlni rīkojuma ievades zonas apakšā un izvēlieties vēlamo cenu.
Kādi pasūtījumu veidi ir pieejami un kad tos izmantot?
Binance Futures ļauj tirgotājiem izvietot dažādus rīkojumus, no kuriem katram nepieciešama īpaša izpildes stratēģija. Binance Futures var izmantot vairākus rīkojumu veidus:
- Ierobežots rīkojums ir tirgus rīkojums, kam ir noteikta ierobežotā cena. Ja jūs izvietojat limita rīkojumu, darījums tiks veikts, ja tirgus vērtība sasniegs (vai pārsniegs) jūsu limita cenu. Tādējādi jūs varat izmantot limita rīkojumus, lai pirktu par zemāku cenu vai pārdotu par augstāku cenu nekā pašreizējās tirgus cenas.
- Tirgus rīkojums Tirgus rīkojums ir rīkojums pirkt vai pārdot par labāko pieejamo pašreizējo cenu. Tas tiek izpildīts attiecībā pret ierobežotiem rīkojumiem, kas iepriekš ir ievietoti rīkojumu reģistrā. Izvietojot tirgus rīkojumu, jūs maksājat komisijas maksu kā tirgus uzlīme.
- Visvienkāršākā pieeja, lai saprastu stoplimita rīkojumu, ir sadalīt to stop cenā un limita cenā. Stop cena ir cena, pie kuras tiek aktivizēts limita rīkojums, savukārt limita cena ir aktivizētā limita rīkojuma pirkšanas cena. Rezultātā, tiklīdz jūsu stop cena ir sasniegta, jūsu limita rīkojums tiks izvietots par limita cenu (vai labāku).
- Lai gan apstāšanās cena un limita cena dažkārt ir vienādas, tā nav obligāta prasība. Būtu drošāk noteikt stop cenu (aktivizācijas cenu) nedaudz virs limita cenas pārdošanas rīkojumiem vai nedaudz zem limita cenas pirkšanas rīkojumiem. Tas palielina iespēju, ka jūsu limita rīkojums tiks izpildīts, kad tiks sasniegta stop cena.
- Tirgus apstāšanās rīkojums ir īpašs apstāšanās limita rīkojuma veids, kas aktivizējas, kad tiek sasniegta apstāšanās cena. Salīdzinot ar stop limita rīkojumu, tas darbojas tāpat. Tomēr, tā vietā, lai apturētu tirdzniecību pie noteiktā daudzuma, kā tas ir ar parasto stop limit rīkojumu, tiklīdz ir sasniegts apturētais daudzums (salīdzinot salīdzināmu daudzumu cenas), stop tirgus rīkojums kļūst par tirgus rīkojumu.
- Ja esat iepazinušies ar stop limita rīkojumiem, tad Take Profit limita rīkojums jums būs saprotams, jo tiem ir viena un tā pati aktivizēšanas cena un limita cena. Galvenā atšķirība starp abiem rīkojumiem ir tā, ka Take Profit limit rīkojumu var izmantot tikai pozīcijas slēgšanai, savukārt Stop Limit rīkojumu var izmantot pozīciju atvēršanai vai slēgšanai.
- Take Profit Limit rīkojums var būt noderīgs instruments riska pārvaldībai un peļņas nodrošināšanai konkrētos cenu līmeņos. To var izmantot arī kopā ar cita veida rīkojumiem, piemēram, stoplimita rīkojumiem, lai labāk pārvaldītu savas pozīcijas.
Akcijas ar stop limitiem nav OCO rīkojumi, jo tās netiek tirgotas par cenu, kas ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu. Ja, piemēram, jūsu stop limita rīkojums tiek aktivizēts pēc tam, kad esat izveidojis aktīvu take profit limita rīkojumu, take profit limita rīkojums paliek spēkā, līdz jūs to atceļat manuāli.
Rīkojuma ievades apgabala opcijā “Stop Limit” varat iekļaut Take Profit limita rīkojumu.
- Tirgus Take Profit rīkojums darbojas līdzīgi kā limit Take Profit rīkojums, jo tas aktivizējas, kad tiek sasniegta stop cena. Tomēr, sasniedzot stop cenu, tirgus rīkojums tiek aktivizēts, nevis izpildīts.
Laukā Stop Market varat izveidot Take Profit tirgus rīkojumu.
Trailing stop rīkojums palīdz jums pārvaldīt potenciālo peļņu un samazināt potenciālos zaudējumus jūsu atvērtajās pozīcijās. Kad garās pozīcijas cena pieaug, pieaug arī trailing stop rīkojums. Tomēr, ja cena samazinās, trailing stop rīkojums apstājas. Jūs izvietojat pārdošanas rīkojumu, kad cena pārvietojas par noteiktu procentuālo daļu vienā vai otrā virzienā atkarībā no tā, vai jūsu pozīcija ir daļa no garās vai īsās likmes.
Garai pozīcijai ir stop loss, bet īsai pozīcijai ir pretēji. Trailing stop tiek samazināts līdz ar tirgu, bet tas tiek aktivizēts, ja tirgus sāk augt. Ja cena svārstās vairāk par noteikto summu, tiek izdots pirkšanas rīkojums.
Trailing stop iedarbināšanas cena ir aktivizācijas izmaksas. Ja aktivizācijas cena netiek norādīta, pēc noklusējuma tiek izmantota pēdējā darījuma vai tirgus vērtības vērtība. Rīkojuma ievades zonas apakšdaļā varat norādīt, kura cena jāizmanto kā aktivizēšanas cena.
Trailing stop būs “sekot” cenu par procentuālo daļu, kas vienāda ar atpakaļsaukuma likmi, ja jūs izmantojat algoritmu. Rezultātā, ja jūs iestatāt atsaukšanas likmi uz 1%, tad pēc tam, kad jūsu darījums notiks jūsu labā, trailing stop turpinās sekot cenai no 1% attāluma. Ja cenas virzīsies vairāk nekā par 1% pretējā virzienā, rīkojums netiks izpildīts.
Iesniedzot trailing stop rīkojumu, ir jānorāda aktivizācijas cena. Tā ir cena, pie kuras rīkojums kļūs aktīvs un sāks sekot tirgum. Ja aktivizācijas cenu nenorādīsiet, pēc noklusējuma tiks izmantota pēdējā darījuma vai tirgus vērtības vērtība.
Jūs varat izvēlēties cenu, pie kuras jūsu rīkojums būtu jāaktivizē laukā “Trailing Stop”. Ja nenorādīsiet aktivizēšanas cenu, pēc noklusējuma tiks izmantota pēdējā darījuma vai tirgus vērtības vērtība.
Saskaņā ar tirgus vērtības noteikšanas praksi katras dienas beigās tiek noteikta aktīva vērtība, lai parādītu tā pašreizējo tirgus vērtību. Tas tiek darīts, lai ieguldītājiem būtu skaidrs priekšstats par sava portfeļa vērtību un viņi varētu pieņemt pamatotus lēmumus par aktīvu pirkšanu, pārdošanu vai turēšanu.
7 EFEKTĪVI VEIDI, KĀ PELNĪT NAUDU AR KRIPTOVALŪTU
Pēdējā cena ir pēdējā darījuma cena par aktīvu. Tā ne vienmēr atspoguļo aktīva pašreizējo tirgus vērtību, taču tā joprojām ir noderīga informācija investoriem.
Lai aprēķinātu finansējuma likmes, tiek izmantotas tirgus vērtības. Finansēšanas likme ir maksa, ko garā vai īsā pozīcija maksā (vai nopelna) par katrām četrām stundām, kamēr pozīcija tiek turēta. Ir divu veidu finansēšanas likmes: vienas nakts un dienas laikā. Nakts finansējuma likmes tiek maksātas, ja pozīcija tiek turēta nakti, savukārt dienas finansējuma likmes tiek maksātas, ja pozīcija tiek turēta parastajās tirdzniecības stundās. Finansēšanas likme tiek aprēķināta, izmantojot tirgus cenas, un tiek izmaksāta no konta atlikuma (vai ieskaitīta tajā) ik pēc astoņām stundām.
finansējuma likmes parasti ir pozitīvas, ja aktīva cena pieaug, un negatīvas, ja cena samazinās.
Garās pozīcijas finansējuma likmi aprēķina, ņemot aktīva tirgus vērtību un atņemot no tās pēdējo cenu. Īsās pozīcijas finansējuma likmi aprēķina, ņemot pēdējo cenu un atņemot no tās aktīva tirgus vērtību.
Finansēšanas likme ir pozitīva, ja aktīva cena pieaug, un negatīva, ja cena samazinās.
Pielāgojot sviras efektu, jūs būtībā maināt riska apjomu, ko uzņematies. Lielāks sviras efekts nozīmē, ka jūs varat uzņemties lielāku risku, kas var palielināt peļņu. Tomēr tas nozīmē arī to, ka jums ir lielāka iespēja ciest zaudējumus.
Kriptovalūtu cenām ir liela ietekme uz beztermiņa nākotnes līgumu tirgu. Lai uzturētu līgumu cenu atbilstību indeksam, vairums kriptovalūtu atvasināto instrumentu biržu izmanto finansēšanas likmes mehānismu. Šīs likmes ietekmē tas, vai aktīvu vērtība pieaug vai samazinās, un tās kontrolē tirgus spēki.
Kas ir arbitrāža? – Zema riska peļņas stratēģija, izmantojot finansējuma likmi
Jūs varat arī pelnīt naudu no finansējuma, neveicot likmes konkrētā virzienā. To sauc par finansējuma arbitrāžu. Finansēšanas likme nav vienāda visās biržās; parasti vienai biržai ir augstāka likme nekā citai. Tā, piemēram, ja jūs aizņematies 400 dolārus no Binance un aizdodat tādu pašu summu Bybit, likmju starpība nonāk jūsu kabatā. Tirgus svārstību dēļ jūs nezaudēsiet savu ieguldījumu, jo zaudējumu pozīcija tiks segta ar uzvarētāju pozīciju.
Šie ir tikai daži vienkārši veidi, kā varat sākt izmantot finansējuma likmes savā labā. Finansējuma analīze var būt daudz sarežģītāka, taču tas ir ārpus mūsu šodienas diskusijas jomas.
Atcerieties, ka šis raksts ir balstīts tikai uz manu personīgo pieredzi kriptogrāfijas tirdzniecībā, un to nevajadzētu uzskatīt par ieguldījumu konsultāciju. Veiciet savu izpēti, izbaudiet sevi un, cerams, nopelnīsiet naudu!